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Dette et financement

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Emission obligataire du 15 mars 2017

Principaux éléments constitutifs de l'endettement financier brut au 31/12/2016 (millions d'euros)

Total : 1 470 millions d'euros aux termes du Senior Facility Agreement

(a) montant disponible total :  400 millions d'euros

Principaux éléments constitutifs de l'endettement financier net par échéance au 31/12/2016 (millions d'euros)

Endettement financier net SFA au 31/12/2016: 909 millions d'euros
Levier : 2,29X (2)

(1) pro forma de 1,7 millions d'euros (cash dans sociétés acquises non consolidées au 31/12/2016)
(2) endettement financier net/EBITDA des 12 derniers mois

Détail du financement à moyen et long terme

(a) la marge applicable est fonction du ratio d'endettement financier net/EBITDA du Groupe (proforma et ayant prévalu sur une période continue de 12 mois)
(b) le contrat de crédit senior comporte le respect d'engagements financiers, incluant le maintien de certains ratios. Spécifiquement, le Groupe doit maintenir un ratio de levier financier (défini comme le rapport entre l'endettement financier net et l'EBITDA) de 4,50:1 jusqu'au 30 juin 2017 (inclus), 4,00:1 jusqu'au 30 juin 2018 (inclus) et 3,50:1 par la suite, calculé tous les six mois sur la base de sa dette nette à cette date et l'EBITDA ayant prévalu sur une période continue de 12 mois.

Tableau d'échelonnement

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