Dette et financement
Profil de la dette au 31/12/2024 (M€) - hors titrisation

1) Conditions de la Ligne de Crédit Renouvelable (RCF) : Le montant total de la facilité est de 1 milliard d'euros jusqu'en octobre 2027, puis de 940 millions d'euros jusqu'en octobre 2029.

Coût des principales lignes de crédit bancaire
Le tableau ci-dessous présente le coût des facilités de crédit mises en place en octobre 2022 (prêt à terme de 600 millions d’euros et ligne de crédit renouvelable de 600 millions d’euros). Ces coûts correspondent à une marge ajoutée à l’EURIBOR (ou tout autre taux de référence applicable avec un plancher à zéro pour cent par an) qui varie en fonction du ratio de levier financier¹ à la clôture de l’exercice. En juin 2024, SPIE a prolongé et augmenté la ligne de crédit renouvelable à 1 000 millions d’euros jusqu’en octobre 2027. À partir de cette date, ce montant sera à 940 millions d’euros jusqu’en octobre 2029, sous les mêmes conditions de financement qu’en octobre 2022.

1) Hors IFRS 16
2) Ligne de crédit non tirée
De plus, (i) un ajustement lié à des indicateurs de développement durable prévoit une décote ou une prime maximale de 5 points de base (ii) une commission d’utilisation annuelle allant de 0,10 % à 0,40 % s’applique aux montants tirés sur la ligne de crédit renouvelable et (iii) une marge supplémentaire de 20 points de base pour les tirages en USD.
Notations de crédit

Émission obligataire du 18 juin 2019
Émission obligataire du 21 mai 2025
CADRE DE FINANCEMENT LIÉ AU DÉVELOPPEMENT DURABLE
SPIE a décidé d'intégrer sa feuille de route développement durable à sa stratégie de financement. SPIE s'engage ainsi à lier les termes de ses instruments de financement à sa performance sur sa feuille de route développement durable. Vous trouverez plus d'informations dans les documents ci-après : (en anglais uniquement) Novembre 2022 et Mai 2025 (en anglais uniquement).
En 2022, le cadre de financement lié au développement durable (Sustainability-Linked Financing Framework) de SPIE a été examiné par Moody's ESG qui a fourni un second party opinion, confirmant l'alignement du cadre avec les Sustainability-Linked Bond Principles 2020 tels qu'administrés par l'ICMA. La pertinence et l'ambition des indicateurs clés de performance sont jugées solides.
En 2025, le cadre de financement lié au développement durable (Sustainability-Linked Financing Framework) de SPIE a été examiné par Fitch qui a fourni un second party opinion, confirmant l'alignement du cadre avec les Sustainability-Linked Bond Principles 2024 tels qu'administrés par l'ICMA et les Sustainability-Linked Loan Principles March 2025 (LMA/LSTA/APLMA). La pertinence et l'ambition des indicateurs clés de performance sont jugées excellents.