Résultats du 1er semestre 2023

• Excellente performance financière au premier semestre
• Niveau exceptionnel de croissance organique et marge d'EBITA en nette hausse
• Perspectives 2023 revues à la hausse

D’excellents résultats semestriels qui reflètent les forces du modèle économique de SPIE malgré un contexte inflationniste

• Production : 4 114,0 millions d'euros, en hausse de +9,6 % par rapport au S1 2022 (+9,8 % en organique) 
• Production au T2 en progression de +8,0 % par rapport au T2 2022 (+8,8 % en organique)
• EBITA : 220,0 millions d'euros, en hausse de +16,1 % par rapport au S1 2022 
• Marge d'EBITA : 5,3 %, en hausse de +30 points de base par rapport au S1 2022
• Résultat net ajusté⁽¹⁾, en hausse de +15,1 % à 122,3 millions d’euros 

Nette augmentation de la marge d’EBITA de + 30 points de base au niveau du Groupe et en hausse sur l’ensemble des segments

• Un pricing power renforcé grâce à notre positionnement unique sur les marchés de la transition énergétique, au caractère essentiel de nos services, ainsi qu'à nos solutions clients innovantes 
• Sélectivité accrue dans un contexte de forte demande pour nos services et solutions
• Attention permanente portée à l'excellence opérationnelle 
• Forte augmentation de la marge d’EBITA aux Pays-Bas, comme attendu

Baisse significative du ratio d’endettement financier

• Besoin en fonds de roulement structurellement négatif dans un contexte de forte croissance organique
• Baisse du ratio d’endettement financier à fin juin 2023 à 2,3x, contre 2,8x à fin juin 2022 (hors impact de la norme IFRS 16) confirmant ainsi le modèle vertueux de génération de trésorerie de SPIE

Refinancement indexé sur des critères de développement durable et relèvement de la note de crédit du Groupe

• Réduction de la dette brute de 200 millions d'euros et optimisation des conditions de financement du Groupe avec une émission d'obligations de type ORNANE en janvier 2023 
• Note de crédit relevée à BB+ par S&P et Fitch (respectivement en janvier et en mai)

Les acquisitions bolt-on, un axe essentiel de notre stratégie

• Pipeline d'acquisitions bolt-on significatif dans les principales géographies du Groupe
• Deux acquisitions bolt-on signées à ce jour dans les activités ICS : l’une au premier semestre 2023 en Allemagne et l’autre en juillet 2023 en France, représentant une production annualisée totale d'environ 44 millions d'euros 

Perspectives 2023 : marge d'EBITA et croissance organique revues à la hausse

• Croissance organique : au moins 6 % (Auparavant : « Croissance organique : mid-single-digit »)
• Marge d'EBITA : environ +30 points de base, en ligne avec la hausse du S1 2023 (Auparavant : « Poursuite de l’amélioration de la marge d’EBITA »)
• Priorité élevée donnée aux acquisitions bolt-on, qui restent au cœur du modèle économique de SPIE (inchangée)
• Taux de distribution du dividende maintenu autour de 40 % du résultat net ajusté1 part du Groupe (inchangée)

Gauthier Louette, Président-directeur général, a déclaré :

« SPIE a réalisé une excellente performance au premier semestre 2023 avec un niveau exceptionnel de croissance organique, une forte augmentation de la marge d'EBITA de +30 points de base, se traduisant par une croissance de l'EBITA de 16 % par rapport au premier semestre 2022. 
Cette performance démontre les forces du modèle économique de SPIE malgré un contexte inflationniste. Grâce à son positionnement unique dans ses pays et à la relation de proximité établie avec ses clients, le Groupe est devenu un acteur incontournable en matière de solutions et d'expertises liées à la transition énergétique. 
L'accélération de la demande sur les marchés de l'énergie, associée à la pénurie de main-d'œuvre à laquelle notre secteur fait face, nous amènent à accentuer encore davantage notre approche sélective et l’attention portée à la qualité d'exécution de nos travaux en vue de poursuivre la hausse de notre marge d'EBITA.
Les acquisitions bolt-on restent un axe essentiel de notre stratégie et notre pipeline d'opportunités est particulièrement riche pour le reste de l’année.
Malgré le contexte de hausse des taux et les conditions actuelles du marché de la dette, SPIE a mené à bien un refinancement partiel de sa dette tout en optimisant ses conditions de financement.
Les très bons résultats du premier semestre 2023 nous permettent de réviser à la hausse nos prévisions pour l'ensemble de l'année 2023 avec une croissance organique d'au moins 6 % et une augmentation de la marge d'EBITA d'environ +30 points de base ».

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_{⁽¹⁾ Ajusté i) des éléments du résultat opérationnel retraités de l'EBITA du Groupe, ii) de la variation de la juste valeur et du coût amorti du dérivé lié à l'ORNANE, et iii) de l’impôt normatif sur le résultat correspondant}